Lei Nº 6.385 
9284
Lei Nº 6.385
13/01/2012 - 09:02
31/12/2036 - 09:02
<p>
Disp&otilde;e sobre o Mercado de Valores Mobili&aacute;rios e Cria a Comiss&atilde;o de&nbsp;Valores Mobili&aacute;rios.</p>
<div style="text-align: center; line-height: normal">
<strong><span style="color: black">CAP&Iacute;TULO I</span></strong><span style="color: black"> - Das Disposi&ccedil;&otilde;es Gerais</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 1&ordm; </span></strong><span style="color: black">- Ser&atilde;o disciplinadas e fiscalizadas de acordo com esta Lei as seguintes atividades:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - a emiss&atilde;o e distribui&ccedil;&atilde;o de valores mobili&aacute;rios no mercado;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - a negocia&ccedil;&atilde;o e intermedia&ccedil;&atilde;o no mercado de valores mobili&aacute;rios;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - a negocia&ccedil;&atilde;o e intermedia&ccedil;&atilde;o no mercado de derivativos;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IV - a organiza&ccedil;&atilde;o, o funcionamento e as opera&ccedil;&otilde;es das Bolsas de Valores;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">V - a organiza&ccedil;&atilde;o, o funcionamento e as opera&ccedil;&otilde;es das Bolsas de Mercadorias e</span><span style="color: black"> Futuros;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VI - a administra&ccedil;&atilde;o de carteiras e a cust&oacute;dia de valores mobili&aacute;rios;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VII - a auditoria das companhias abertas;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VIII - os servi&ccedil;os de consultor e analista de valores mobili&aacute;rios.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: #810081">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
&nbsp;</div>
<div style="line-height: normal">
<strong><span style="color: black">Art. 2&ordm; </span></strong><span style="color: black">S&atilde;o valores mobili&aacute;rios sujeitos ao regime desta Lei:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - as a&ccedil;&otilde;es, deb&ecirc;ntures e b&ocirc;nus de subscri&ccedil;&atilde;o;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - os cupons, direitos, recibos de subscri&ccedil;&atilde;o e certificados de desdobramento relativos</span><span style="color: black"> aos valores mobili&aacute;rios referidos no inciso II;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - os certificados de dep&oacute;sito de valores mobili&aacute;rios;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IV - as c&eacute;dulas de deb&ecirc;ntures;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">V - as cotas de fundos de investimento em valores mobili&aacute;rios ou de clubes de investimento em quaisquer ativos;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VI - as notas comerciais;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VII - os contratos futuros, de op&ccedil;&otilde;es e outros derivativos, cujos ativos subjacentes</span><span style="color: black"> sejam valores mobili&aacute;rios;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VIII - outros contratos derivativos, independentemente dos ativos subjacentes; e</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IX - quando ofertados publicamente, quaisquer outros t&iacute;tulos ou contratos de investimento coletivo, que gerem direito de participa&ccedil;&atilde;o, de parceria ou de</span><span style="color: black"> remunera&ccedil;&atilde;o, inclusive resultante de presta&ccedil;&atilde;o de servi&ccedil;os, cujos rendimentos adv&ecirc;m</span><span style="color: black"> do esfor&ccedil;o do empreendedor ou de terceiros.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 1&ordm; Excluem-se do regime desta Lei:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - os t&iacute;tulos da d&iacute;vida p&uacute;blica federal, estadual ou municipal;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - os t&iacute;tulos cambiais de responsabilidade de institui&ccedil;&atilde;o financeira, exceto as deb&ecirc;ntures.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Renumerado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 2&ordm; Os emissores dos valores mobili&aacute;rios referidos neste artigo, bem como seus</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">administradores e controladores, sujeitam-se &agrave; disciplina prevista nesta Lei, para as companhias abertas.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 3&ordm; Compete &agrave; Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios expedir normas para a execu&ccedil;&atilde;o do disposto neste artigo, podendo:</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - exigir que os emissores se constituam sob a forma de sociedade an&ocirc;nima;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - exigir que as demonstra&ccedil;&otilde;es financeiras dos emissores, ou que as</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">informa&ccedil;&otilde;es sobre o empreendimento ou projeto, sejam auditadas por auditor independente nela registrado;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - dispensar, na distribui&ccedil;&atilde;o p&uacute;blica dos valores mobili&aacute;rios referidos neste artigo, a participa&ccedil;&atilde;o de sociedade integrante do sistema previsto no art. 15</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">desta Lei;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IV - estabelecer padr&otilde;es de cl&aacute;usulas e condi&ccedil;&otilde;es que devam ser adotadas nos t&iacute;tulos ou contratos de investimento, destinados &agrave; negocia&ccedil;&atilde;o em bolsa ou</span><span style="color: black"> balc&atilde;o, organizado ou n&atilde;o, e recusar a admiss&atilde;o ao mercado da emiss&atilde;o que</span><span style="color: black"> n&atilde;o satisfa&ccedil;a a esses padr&otilde;es.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<span style="color: black"><strong>Art. 3&ordm; </strong>- Compete ao Conselho Monet&aacute;rio Nacional:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - definir a pol&iacute;tica a ser observada na organiza&ccedil;&atilde;o e no funcionamento do mercado de</span><span style="color: black"> valores mobili&aacute;rios;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - regular a utiliza&ccedil;&atilde;o do cr&eacute;dito nesse mercado;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - fixar a orienta&ccedil;&atilde;o geral a ser observada pela Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios no</span><span style="color: black"> exerc&iacute;cio de suas atribui&ccedil;&otilde;es;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IV - definir as atividades da Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios que devem ser exercidas</span><span style="color: black"> em coordena&ccedil;&atilde;o com o Banco Central do Brasil;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">V - aprovar o Quadro e o Regulamento de Pessoal da Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios, bem como fixar a retribui&ccedil;&atilde;o do presidente, diretores, ocupantes de fun&ccedil;&otilde;es de</span><span style="color: black"> confian&ccedil;a e demais servidores.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 6422/1977</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">Par&aacute;grafo &uacute;nico. Ressalvado o disposto nesta Lei, a fiscaliza&ccedil;&atilde;o do mercado financeiro</span><span style="color: black"> e de capitais continuar&aacute; a ser exercida, nos termos da legisla&ccedil;&atilde;o em vigor, pelo Banco</span><span style="color: black"> Central do Brasil.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<span style="color: black"><strong>Art. 4&ordm; </strong>- O Conselho Monet&aacute;rio Nacional e a Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios exercer&atilde;o as atribui&ccedil;&otilde;es previstas na Lei para o fim de:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - estimular a forma&ccedil;&atilde;o de poupan&ccedil;a e a sua aplica&ccedil;&atilde;o em valores mobili&aacute;rios;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - promover a expans&atilde;o e o funcionamento eficiente e regular do mercado de a&ccedil;&otilde;es, e estimular as aplica&ccedil;&otilde;es permanentes em a&ccedil;&otilde;es do capital social de companhias</span><span style="color: black"> abertas sob controle de capitais privados nacionais;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados da Bolsa e do balc&atilde;o;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IV - proteger os titulares de valores mobili&aacute;rios e os investidores do mercado contra:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">a) emiss&otilde;es irregulares de valores mobili&aacute;rios;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">b) atos ilegais de administradores e acionistas controladores das</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">companhias abertas, ou de administradores de carteira de valores</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">mobili&aacute;rios;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">c) o uso de informa&ccedil;&atilde;o relevante n&atilde;o divulgada no mercado de valores mobili&aacute;rios.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">__________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">V - evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipula&ccedil;&atilde;o destinada a criar condi&ccedil;&otilde;es artificiais de demanda, oferta ou pre&ccedil;o dos valores mobili&aacute;rios negociados no mercado;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VI - assegurar o acesso do p&uacute;blico a informa&ccedil;&otilde;es sobre os valores mobili&aacute;rios</span><span style="color: black"> negociados e as companhias que os tenham emitido;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VII - assegurar a observ&acirc;ncia de pr&aacute;ticas comerciais eq&uuml;itativas no mercado de valores mobili&aacute;rios;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VIII - assegurar a observ&acirc;ncia, no mercado, das condi&ccedil;&otilde;es de utiliza&ccedil;&atilde;o de cr&eacute;dito fixadas pelo Conselho Monet&aacute;rio Nacional.</span></div>
<div style="text-align: center; line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">CAP&Iacute;TULO II </span></strong><span style="color: black">- Da Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<span style="color: black"><strong>Art. 5&ordm; </strong>&Eacute; institu&iacute;da a Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios, entidade aut&aacute;rquica em regime especial, vinculada ao Minist&eacute;rio da Fazenda, com personalidade jur&iacute;dica e patrim&ocirc;nio pr&oacute;prios, dotada</span><span style="color: black"> de autoridade administrativa independente, aus&ecirc;ncia de subordina&ccedil;&atilde;o hier&aacute;rquica, mandato</span><span style="color: black"> fixo e estabilidade de seus dirigentes, e autonomia financeira e or&ccedil;ament&aacute;ria.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
&nbsp;</div>
<div style="line-height: normal">
<strong><span style="color: black">Art. 6&ordm; </span></strong><span style="color: black">A Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios ser&aacute; administrada por um Presidente e quatro Diretores, nomeados pelo Presidente da Rep&uacute;blica, depois de aprovados pelo Senado</span><span style="color: black"> Federal, dentre pessoas de ilibada reputa&ccedil;&atilde;o e reconhecida compet&ecirc;ncia em mat&eacute;ria de</span><span style="color: black"> mercado de capitais.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Regulamentado pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 4.300/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 1&ordm; O mandato dos dirigentes da Comiss&atilde;o ser&aacute; de cinco anos, vedada a recondu&ccedil;&atilde;o, devendo ser renovado a cada ano um quinto dos membros do Colegiado.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 2&ordm; Os dirigentes da Comiss&atilde;o somente perder&atilde;o o mandato em virtude de ren&uacute;ncia, de condena&ccedil;&atilde;o judicial transitada em julgado ou de processo administrativo disciplinar.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 3&ordm; Sem preju&iacute;zo do que prev&ecirc;em a lei penal e a lei de improbidade administrativa, ser&aacute; causa da perda do mandato a inobserv&acirc;ncia, pelo Presidente ou Diretor, dos</span><span style="color: black"> deveres e das proibi&ccedil;&otilde;es inerentes ao cargo.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 4&ordm; Cabe ao Ministro de Estado da Fazenda instaurar o processo administrativo</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">disciplinar, que ser&aacute; conduzido por comiss&atilde;o especial, competindo ao Presidente da Rep&uacute;blica determinar o afastamento preventivo, quando for o caso, e proferir o</span><span style="color: black"> julgamento.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 5&ordm; No caso de ren&uacute;ncia, morte ou perda de mandato do Presidente da Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios, assumir&aacute; o Diretor mais antigo ou o mais idoso, nessa ordem, at&eacute;</span><span style="color: black"> nova nomea&ccedil;&atilde;o, sem preju&iacute;zo de suas atribui&ccedil;&otilde;es.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 6&ordm; No caso de ren&uacute;ncia, morte ou perda de mandato de Diretor, proceder-se-&aacute; &agrave; nova nomea&ccedil;&atilde;o pela forma disposta nesta Lei, para completar o mandato do substitu&iacute;do.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 7&ordm; A Comiss&atilde;o funcionar&aacute; como &oacute;rg&atilde;o de delibera&ccedil;&atilde;o colegiada de acordo com o seu regimento interno, e no qual ser&atilde;o fixadas as atribui&ccedil;&otilde;es do Presidente, dos Diretores e</span><span style="color: black"> do Colegiado.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 7&ordm; </span></strong><span style="color: black">A Comiss&atilde;o custear&aacute; as despesas necess&aacute;rias ao seu funcionamento com os recursos provenientes de:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - dota&ccedil;&otilde;es das reservas monet&aacute;rias a que se refere o </span><span style="color: blue">art. 12 da Lei n&ordm; 5.143</span><span style="color: black">, de 20 de outubro de 1966, alterado pelo </span><span style="color: blue">Decreto-lei n&ordm; 1.342</span><span style="color: black">, de 28 de agosto de 1974, que lhe</span><span style="color: black"> forem atribu&iacute;das pelo Conselho Monet&aacute;rio Nacional;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - dota&ccedil;&otilde;es que lhe forem consignadas no or&ccedil;amento federal;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - receitas provenientes da presta&ccedil;&atilde;o de servi&ccedil;os pela Comiss&atilde;o, observada a tabela</span><span style="color: black"> aprovada pelo Conselho Monet&aacute;rio Nacional;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IV - renda de bens patrimoniais e receitas eventuais.</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">V - receitas de taxas decorrentes do exerc&iacute;cio de seu poder de pol&iacute;cia, nos termos da lei.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<strong><span style="color: black">Art. 8&ordm; </span></strong><span style="color: black">- Compete &agrave; Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - regulamentar, com observ&acirc;ncia da pol&iacute;tica definida pelo Conselho Monet&aacute;rio Nacional, as mat&eacute;rias expressamente previstas nesta Lei e na Lei de Sociedades por</span><span style="color: black"> A&ccedil;&otilde;es;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - administrar os registros institu&iacute;dos por esta Lei;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - fiscalizar permanentemente as atividades e os servi&ccedil;os do mercado de valores mobili&aacute;rios, de que trata o art. 1&ordm;, bem como a veicula&ccedil;&atilde;o de informa&ccedil;&otilde;es relativas ao</span><span style="color: black"> mercado, &agrave;s pessoas que dele participem, e aos valores nele negociados;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IV - propor ao Conselho Monet&aacute;rio Nacional a eventual fixa&ccedil;&atilde;o de limites m&aacute;ximos de pre&ccedil;o, comiss&otilde;es, emolumentos e quaisquer outras vantagens cobradas pelos</span><span style="color: black"> intermedi&aacute;rios de mercado;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">V - fiscalizar e inspecionar as companhias abertas, dada prioridade &agrave;s que n&atilde;o apresentem lucro em balan&ccedil;o ou &agrave;s que deixem de pagar o dividendo m&iacute;nimo</span><span style="color: black"> obrigat&oacute;rio.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 1&ordm; O disposto neste artigo n&atilde;o exclui a compet&ecirc;ncia das Bolsas de Valores, das</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">Bolsas de Mercadorias e Futuros, e das entidades de compensa&ccedil;&atilde;o e liquida&ccedil;&atilde;o com rela&ccedil;&atilde;o aos seus membros e aos valores mobili&aacute;rios nelas negociados.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 2&ordm; Ser&atilde;o de acesso p&uacute;blico todos os documentos e autos de processos administrativos, ressalvados aqueles cujo sigilo seja imprescind&iacute;vel para a defesa da</span><span style="color: black"> intimidade ou do interesse social, ou cujo sigilo esteja assegurado por expressa</span><span style="color: black"> disposi&ccedil;&atilde;o legal.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 3&ordm; - Em conformidade com o que dispuser o seu Regimento, a Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios poder&aacute;:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - publicar projeto de ato normativo para receber sugest&otilde;es de interessados;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - convocar, a seu ju&iacute;zo, qualquer pessoa que possa contribuir com informa&ccedil;&otilde;es ou opini&otilde;es para o aperfei&ccedil;oamento das normas a serem</span><span style="color: black"> promulgadas.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 9&ordm; </span></strong><span style="color: black">A Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios, observado o disposto no &sect; 2&ordm; do art. 15, poder&aacute;:</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - examinar e extrair c&oacute;pias de registros cont&aacute;beis, livros ou documentos, inclusive programas eletr&ocirc;nicos e arquivos magn&eacute;ticos, &oacute;pticos ou de qualquer outra natureza,</span><span style="color: black"> bem como pap&eacute;is de trabalho de auditores independentes, devendo tais documentos</span><span style="color: black"> ser mantidos em perfeita ordem e estado de conserva&ccedil;&atilde;o pelo prazo m&iacute;nimo de cinco</span><span style="color: black"> anos:</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">a) das pessoas naturais e jur&iacute;dicas que integram o sistema de</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">distribui&ccedil;&atilde;o de valores mobili&aacute;rios (art. 15);</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">b) das companhias abertas e demais emissoras de valores mobili&aacute;rios e, quando houver suspeita fundada de atos ilegais, das respectivas</span><span style="color: black"> sociedades controladoras, controladas, coligadas e sociedades sob</span><span style="color: black"> controle comum;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">MP1.637-3/98 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.198/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">c) dos fundos e sociedades de investimento;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">d) das carteiras e dep&oacute;sitos de valores mobili&aacute;rios (arts. 23 e 24);</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">e) dos auditores independentes;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">f) dos consultores e analistas de valores mobili&aacute;rios;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">g) de outras pessoas quaisquer, naturais ou jur&iacute;dicas, quando da</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">ocorr&ecirc;ncia de qualquer irregularidade a ser apurada nos termos do inciso V deste artigo, para efeito de verifica&ccedil;&atilde;o de ocorr&ecirc;ncia de atos ilegais ou</span><span style="color: black"> pr&aacute;ticas n&atilde;o eq&uuml;itativas;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela MP1.637-3/98 e convalidada pela Lei n&ordm; 10.198/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">__________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - intimar as pessoas referidas no inciso I a prestar informa&ccedil;&otilde;es, ou esclarecimentos, sob comina&ccedil;&atilde;o de multa, sem preju&iacute;zo da aplica&ccedil;&atilde;o das penalidades previstas no art.</span><span style="color: black"> 11;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&otilde;es anteriores:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela MP1.637-3/98 e convalidada pela Lei n&ordm; 10.198/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - requisitar informa&ccedil;&otilde;es de qualquer &oacute;rg&atilde;o p&uacute;blico, autarquia ou empresa p&uacute;blica;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IV - determinar &agrave;s companhias abertas que republiquem, com corre&ccedil;&otilde;es ou</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">aditamentos, demonstra&ccedil;&otilde;es financeiras, relat&oacute;rios ou informa&ccedil;&otilde;es divulgadas;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">V - apurar, mediante processo administrativo, atos ilegais e pr&aacute;ticas n&atilde;o eq&uuml;itativas de administradores, membros do conselho fiscal e acionistas de companhias abertas, dos</span><span style="color: black"> intermedi&aacute;rios e dos demais participantes do mercado;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela Lei 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VI - aplicar aos autores das infra&ccedil;&otilde;es indicadas no inciso anterior as penalidades previstas no art. 11, sem preju&iacute;zo da responsabilidade civil ou penal.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 1&ordm; Com o fim de prevenir ou corrigir situa&ccedil;&otilde;es anormais do mercado, a Comiss&atilde;o poder&aacute;:</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - suspender a negocia&ccedil;&atilde;o de determinado valor mobili&aacute;rio ou decretar o</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">recesso de Bolsa de Valores;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - suspender ou cancelar os registros de que trata esta Lei;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - divulgar informa&ccedil;&otilde;es ou recomenda&ccedil;&otilde;es com o fim de esclarecer ou orientar</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">os participantes do mercado;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IV - proibir aos participantes do mercado, sob comina&ccedil;&atilde;o de multa, a pr&aacute;tica de atos que especificar, prejudiciais ao seu funcionamento regular.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 2&ordm; O processo, nos casos do inciso V deste artigo, poder&aacute; ser precedido de etapa</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">investigativa, em que ser&aacute; assegurado o sigilo necess&aacute;rio &agrave; elucida&ccedil;&atilde;o dos fatos ou</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">exigido pelo interesse p&uacute;blico, e observar&aacute; o procedimento fixado pela Comiss&atilde;o.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 3&ordm; Quando o interesse p&uacute;blico exigir, a Comiss&atilde;o poder&aacute; divulgar a instaura&ccedil;&atilde;o do</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">procedimento investigativo a que se refere o &sect; 2&ordm;.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 4&ordm; Na apura&ccedil;&atilde;o de infra&ccedil;&otilde;es da legisla&ccedil;&atilde;o do mercado de valores mobili&aacute;rios, a Comiss&atilde;o dever&aacute; dar prioridade &agrave;s infra&ccedil;&otilde;es de natureza grave, cuja apena&ccedil;&atilde;o</span><span style="color: black"> proporcione maior efeito educativo e preventivo para os participantes do mercado.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 5&ordm; As sess&otilde;es de julgamento do Colegiado, no processo administrativo de que trata o inciso V deste artigo, ser&atilde;o p&uacute;blicas, podendo ser restringido o acesso de terceiros em</span><span style="color: black"> fun&ccedil;&atilde;o do interesse p&uacute;blico envolvido.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 6&ordm; A Comiss&atilde;o ser&aacute; competente para apurar e punir condutas fraudulentas no mercado de valores mobili&aacute;rios sempre que:</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - seus efeitos ocasionem danos a pessoas residentes no territ&oacute;rio nacional, independentemente do local em que tenham ocorrido; e</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.989/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - os atos ou omiss&otilde;es relevantes tenham sido praticados em territ&oacute;rio nacional.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 10</span></strong><span style="color: black">. A Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios poder&aacute; celebrar conv&ecirc;nios com &oacute;rg&atilde;os similares de outros pa&iacute;ses, ou com entidades internacionais, para assist&ecirc;ncia e coopera&ccedil;&atilde;o na condu&ccedil;&atilde;o</span><span style="color: black"> de investiga&ccedil;&otilde;es para apurar transgress&otilde;es &agrave;s normas atinentes ao mercado de valores</span><span style="color: black"> mobili&aacute;rios ocorridas no Pa&iacute;s e no exterior.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 1&ordm; A Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios poder&aacute; se recusar a prestar a assist&ecirc;ncia</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">referida no caput deste artigo quando houver interesse p&uacute;blico a ser resguardado.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 2&ordm; O disposto neste artigo aplica-se, inclusive, &agrave;s informa&ccedil;&otilde;es que, por disposi&ccedil;&atilde;o legal, estejam submetidas a sigilo.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 11</span></strong><span style="color: black"> - A Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios poder&aacute; impor aos infratores das normas desta Lei, da Lei de Sociedades por A&ccedil;&otilde;es, das suas resolu&ccedil;&otilde;es, bem como de outras normas legais</span><span style="color: black"> cujo cumprimento lhe incumba fiscalizar, as seguintes penalidades:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - advert&ecirc;ncia;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - multa;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - a suspens&atilde;o do exerc&iacute;cio do cargo de administrador ou de conselheiro fiscal de companhia aberta, de entidade do sistema de distribui&ccedil;&atilde;o ou de outras entidades que</span><span style="color: black"> dependam de autoriza&ccedil;&atilde;o ou registro na Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IV - inabilita&ccedil;&atilde;o tempor&aacute;ria, at&eacute; o m&aacute;ximo de vinte anos, para o exerc&iacute;cio dos cargos referidos no inciso anterior;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">_______</span></i></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">V - suspens&atilde;o da autoriza&ccedil;&atilde;o ou registro para o exerc&iacute;cio das atividades de que trata esta Lei;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VI - cassa&ccedil;&atilde;o de autoriza&ccedil;&atilde;o ou registro, para o exerc&iacute;cio das atividades de que trata</span><span style="color: black"> esta Lei;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">_______</span></i></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VII - proibi&ccedil;&atilde;o tempor&aacute;ria, at&eacute; o m&aacute;ximo de vinte anos, de praticar determinadas atividades ou opera&ccedil;&otilde;es para os integrantes do sistema de distribui&ccedil;&atilde;o ou de outras</span><span style="color: black"> entidades que dependam de autoriza&ccedil;&atilde;o ou registro na Comiss&atilde;o de Valores</span><span style="color: black"> Mobili&aacute;rios;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">_______</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">VIII - proibi&ccedil;&atilde;o tempor&aacute;ria, at&eacute; o m&aacute;ximo de dez anos, de atuar, direta ou indiretamente, em uma ou mais modalidades de opera&ccedil;&atilde;o no mercado de valores</span><span style="color: black"> mobili&aacute;rios.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">_______</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 1&ordm; - A multa n&atilde;o exceder&aacute; o maior destes valores:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - R$ 500.000,00 (quinhentos mil reais);</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">_______</span></i></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - cinq&uuml;enta por cento do valor da emiss&atilde;o ou opera&ccedil;&atilde;o irregular, ou</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - tr&ecirc;s vezes o montante da vantagem econ&ocirc;mica obtida ou da perda evitada</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">em decorr&ecirc;ncia do il&iacute;cito.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 2&ordm; Nos casos de reincid&ecirc;ncia ser&atilde;o aplicadas, alternadamente, multas nos termos do par&aacute;grafo anterior, at&eacute; o triplo dos valores fixados, ou penalidades prevista nos incisos</span><span style="color: black"> III a VIII do caput deste artigo.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 3&ordm; Ressalvadas o disposto no par&aacute;grafo anterior, as penalidades previstas nos incisos III a VIII do caput deste artigo somente ser&atilde;o aplicados nos casos de infra&ccedil;&atilde;o grave,</span><span style="color: black"> assim definidas em normas da Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 4&ordm; As penalidades somente ser&atilde;o impostas com observ&acirc;ncia do procedimento</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">previsto no &sect; 2&ordm; do art.9&ordm; desta Lei, cabendo para o Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 5&ordm; A Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios poder&aacute;, a seu exclusivo crit&eacute;rio, se o interesse p&uacute;blico permitir, suspender, em qualquer fase, o procedimento administrativo</span><span style="color: black"> instaurado para a apura&ccedil;&atilde;o de infra&ccedil;&otilde;es da legisla&ccedil;&atilde;o do mercado de valores</span><span style="color: black"> mobili&aacute;rios, se o investigado ou acusado assinar termo de compromisso, obrigando-se</span><span style="color: black"> a:</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Acrescentado pela Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - cessar a pr&aacute;tica de atividades ou atos considerados il&iacute;citos pela Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios; e</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - corrigir as irregularidades apontadas, inclusive indenizando os preju&iacute;zos.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 6&ordm; O compromisso a que se refere o par&aacute;grafo anterior n&atilde;o importar&aacute; confiss&atilde;o</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">quanto &agrave; mat&eacute;ria de fato, nem reconhecimento de ilicitude da conduta analisada.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">_______</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 7&ordm; O termo de compromisso dever&aacute; ser publicado no Di&aacute;rio Oficial da Uni&atilde;o, discriminando o prazo para cumprimento das obriga&ccedil;&otilde;es eventualmente assumidas, e</span><span style="color: black"> constituir&aacute; t&iacute;tulo executivo extrajudicial.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Acrescentado pela Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 8&ordm; N&atilde;o cumpridas as obriga&ccedil;&otilde;es no prazo, a Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios dar&aacute; continuidade ao procedimento administrativo anteriormente suspenso, para a aplica&ccedil;&atilde;o</span><span style="color: black"> das penalidades cab&iacute;veis.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 9&ordm; Ser&atilde;o consideradas, na aplica&ccedil;&atilde;o de penalidades previstas na lei, o arrependimento eficaz e o arrependimento posterior ou a circunst&acirc;ncia de qualquer</span><span style="color: black"> pessoa, espontaneamente, confessar il&iacute;cito ou prestar informa&ccedil;&otilde;es relativas &agrave; sua</span><span style="color: black"> materialidade.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 10. A Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios regulamentar&aacute; a aplica&ccedil;&atilde;o do disposto nos &sect;&sect; 5&ordm; a 9&ordm; deste artigo aos procedimentos conduzidos pelas Bolsas de Valores, Bolsas de</span><span style="color: black"> Mercadorias e Futuros, entidades do mercado de balc&atilde;o organizado e entidades de</span><span style="color: black"> compensa&ccedil;&atilde;o e liquida&ccedil;&atilde;o de opera&ccedil;&otilde;es com valores mobili&aacute;rios.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Acrescentado pela Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 11. A multa cominada pela inexecu&ccedil;&atilde;o de ordem da Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios, nos termos do inciso II do caput do art. 9&ordm; e do inciso IV de seu &sect; 1&ordm; n&atilde;o exceder&aacute; a R$</span><span style="color: black"> 5.000,00 (cinco mil reais) por dia de atraso no seu cumprimento e sua aplica&ccedil;&atilde;o</span><span style="color: black"> independe do processo administrativo previsto no inciso V do caput do mesmo artigo.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Acrescentado pela Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 12. Da decis&atilde;o que aplicar a multa prevista no par&aacute;grafo anterior caber&aacute; recurso</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">volunt&aacute;rio, no prazo de dez dias, ao Colegiado da Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios,</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">sem efeito suspensivo.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 12 </span></strong><span style="color: black">- Quando o inqu&eacute;rito, instaurado de acordo com o &sect; 2&ordm; do art. 9&ordm;, concluir pela</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">ocorr&ecirc;ncia de crime de a&ccedil;&atilde;o p&uacute;blica, a Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios oficiar&aacute; ao Minist&eacute;rio P&uacute;blico, para a propositura da a&ccedil;&atilde;o penal.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<span style="color: black"><strong>Art. 13</strong> - A Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios manter&aacute; servi&ccedil;o para exercer atividade consultiva ou de orienta&ccedil;&atilde;o junto aos agentes do mercado de valores mobili&aacute;rios ou a qualquer</span><span style="color: black"> investidor.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">Par&aacute;grafo &uacute;nico. Fica a crit&eacute;rio da Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios divulgar ou n&atilde;o as respostas &agrave;s consultas ou aos crit&eacute;rios de orienta&ccedil;&atilde;o.</span></div>
<div style="line-height: normal">
&nbsp;</div>
<div style="line-height: normal">
<strong><span style="color: black">Art. 14</span></strong><span style="color: black">. A Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios poder&aacute; prever, em seu or&ccedil;amento, dota&ccedil;&otilde;es de verbas &agrave;s Bolsas de Valores e &agrave;s Bolsas de Mercadorias e Futuros.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="text-align: center; line-height: normal">
<strong><span style="color: black">CAP&Iacute;TULO III </span></strong><span style="color: black">- Do Sistema de Distribui&ccedil;&atilde;o</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 15 </span></strong><span style="color: black">- O sistema de distribui&ccedil;&atilde;o de valores mobili&aacute;rios compreende:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - as institui&ccedil;&otilde;es financeiras e demais sociedades que tenham por objeto distribuir emiss&atilde;o de valores mobili&aacute;rios:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">a) como agentes de companhia emissora;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">b) por conta pr&oacute;pria, subscrevendo ou comprando a emiss&atilde;o para a</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">colocar no mercado;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - as sociedades que tenham por objeto a compra de valores mobili&aacute;rios em circula&ccedil;&atilde;o no mercado, para os revender por conta pr&oacute;pria;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - as sociedades e os agentes aut&ocirc;nomos que exer&ccedil;am atividades de media&ccedil;&atilde;o na</span><span style="color: black"> negocia&ccedil;&atilde;o de valores mobili&aacute;rios, em Bolsas de Valores ou no mercado de balc&atilde;o;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IV - as Bolsas de Valores.</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">V - entidades de mercado de balc&atilde;o organizado</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VI - as corretoras de mercadorias, os operadores especiais e as Bolsas de Mercadorias e Futuros; e</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Acrescentado pela MP1.637-3/98 e convalidado pela Lei n&ordm; 10.198/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VII - as entidades de compensa&ccedil;&atilde;o e liquida&ccedil;&atilde;o de opera&ccedil;&otilde;es com valores mobili&aacute;rios.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 1&ordm; Compete &agrave; Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios definir:</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - os tipos de institui&ccedil;&atilde;o financeira que poder&atilde;o exercer atividades no mercado de valores mobili&aacute;rios, bem como as esp&eacute;cies de opera&ccedil;&atilde;o que poder&atilde;o realizar</span><span style="color: black"> e de servi&ccedil;os que poder&atilde;o prestar nesse mercado;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - a especializa&ccedil;&atilde;o de opera&ccedil;&otilde;es ou servi&ccedil;os a ser observada pelas</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">sociedades do mercado, e as condi&ccedil;&otilde;es em que poder&atilde;o cumular esp&eacute;cies de opera&ccedil;&atilde;o ou servi&ccedil;os.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 2&ordm; - Em rela&ccedil;&atilde;o &agrave;s institui&ccedil;&otilde;es financeiras e demais sociedades autorizadas a</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">explorar simultaneamente opera&ccedil;&otilde;es ou servi&ccedil;os no mercado de valores mobili&aacute;rios e nos mercados sujeitos &agrave; fiscaliza&ccedil;&atilde;o do Banco Central do Brasil, as atribui&ccedil;&otilde;es da</span><span style="color: black"> Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios ser&atilde;o limitadas &agrave;s atividades submetidas ao regime</span><span style="color: black"> da presente Lei, e ser&atilde;o exercidas sem preju&iacute;zo das atribui&ccedil;&otilde;es daquele.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 3&ordm; - Compete ao Conselho Monet&aacute;rio Nacional regulamentar o disposto no par&aacute;grafo</span><span style="color: black"> anterior, assegurando a coordena&ccedil;&atilde;o de servi&ccedil;os entre o Banco Central do Brasil e a</span><span style="color: black"> Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 16 </span></strong><span style="color: black">- Depende de pr&eacute;via autoriza&ccedil;&atilde;o da Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios o exerc&iacute;cio das seguintes atividades:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - distribui&ccedil;&atilde;o de emiss&atilde;o no mercado (art. 15, I);</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - compra de valores mobili&aacute;rios para revend&ecirc;-los por conta pr&oacute;pria (art. 15, II);</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - media&ccedil;&atilde;o ou corretagem de opera&ccedil;&otilde;es com valores mobili&aacute;rios; e</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm;</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IV - compensa&ccedil;&atilde;o e liquida&ccedil;&atilde;o de opera&ccedil;&otilde;es com valores mobili&aacute;rios.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm;</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">Par&aacute;grafo &uacute;nico. S&oacute; os agentes aut&ocirc;nomos e as sociedades com registro na Comiss&atilde;o poder&atilde;o exercer a atividade de media&ccedil;&atilde;o ou corretagem de valores mobili&aacute;rios fora da</span><span style="color: black"> Bolsa.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 17</span></strong><span style="color: black">. As Bolsas de Valores, as Bolsas de Mercadorias e Futuros, as entidades do mercado de balc&atilde;o organizado e as entidades de compensa&ccedil;&atilde;o e liquida&ccedil;&atilde;o de opera&ccedil;&otilde;es com valores</span><span style="color: black"> mobili&aacute;rios ter&atilde;o autonomia administrativa, financeira e patrimonial, operando sob a supervis&atilde;o</span><span style="color: black"> da Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela Lei 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 1&ordm; &Agrave;s Bolsas de Valores, &agrave;s Bolsas de Mercadorias e Futuros, &agrave;s entidades do mercado de balc&atilde;o organizado e &agrave;s entidades de compensa&ccedil;&atilde;o e liquida&ccedil;&atilde;o de opera&ccedil;&otilde;es com valores</span><span style="color: black"> mobili&aacute;rios incumbe, como &oacute;rg&atilde;os auxiliares da Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios, fiscalizar os</span><span style="color: black"> respectivos membros e as opera&ccedil;&otilde;es com valores mobili&aacute;rios nelas realizadas.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 18 </span></strong><span style="color: black">- Compete &agrave; Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - editar normas gerais sobre:</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm;</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">a) condi&ccedil;&otilde;es para obter autoriza&ccedil;&atilde;o ou registro necess&aacute;rio ao exerc&iacute;cio das atividades indicadas no art. 16, e respectivos procedimentos</span><span style="color: black"> administrativos;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">b) requisitos de idoneidade, habilita&ccedil;&atilde;o t&eacute;cnica e capacidade financeira a</span><span style="color: black"> que dever&atilde;o satisfazer os administradores de sociedades e demais</span><span style="color: black"> pessoas que atuem no mercado de valores mobili&aacute;rios;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">c) condi&ccedil;&otilde;es de constitui&ccedil;&atilde;o e extin&ccedil;&atilde;o das Bolsas de Valores, entidades do mercado de balc&atilde;o organizado e das entidades de compensa&ccedil;&atilde;o e</span><span style="color: black"> liquida&ccedil;&atilde;o de opera&ccedil;&otilde;es com valores mobili&aacute;rios, forma jur&iacute;dica, &oacute;rg&atilde;os</span><span style="color: black"> de administra&ccedil;&atilde;o e seu preenchimento;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">d) exerc&iacute;cio do poder disciplinar pelas Bolsas e pelas entidades do mercado de balc&atilde;o organizado, no que se refere &agrave;s negocia&ccedil;&otilde;es com</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">valores mobili&aacute;rios, e pelas entidades de compensa&ccedil;&atilde;o e liquida&ccedil;&atilde;o de opera&ccedil;&otilde;es com valores mobili&aacute;rios, sobre os seus membros, imposi&ccedil;&atilde;o</span><span style="color: black"> de penas e casos de exclus&atilde;o;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">e) n&uacute;mero de sociedades corretoras, membros da Bolsa; requisitos ou condi&ccedil;&otilde;es de admiss&atilde;o quanto &agrave; idoneidade, capacidade financeira e</span><span style="color: black"> habilita&ccedil;&atilde;o t&eacute;cnica dos seus administradores; e representa&ccedil;&atilde;o no recinto</span><span style="color: black"> da Bolsa;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">f) administra&ccedil;&atilde;o das Bolsas, das entidades do mercado de balc&atilde;o</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">organizado e das entidades de compensa&ccedil;&atilde;o e liquida&ccedil;&atilde;o de opera&ccedil;&otilde;es com valores mobili&aacute;rios; emolumentos, comiss&otilde;es e quaisquer outros</span><span style="color: black"> custos cobrados pelas Bolsas e pelas entidades de compensa&ccedil;&atilde;o e</span><span style="color: black"> liquida&ccedil;&atilde;o de opera&ccedil;&otilde;es com valores mobili&aacute;rios ou seus membros,</span><span style="color: black"> quando for o caso;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">g) condi&ccedil;&otilde;es de realiza&ccedil;&atilde;o das opera&ccedil;&otilde;es a termo;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">h) condi&ccedil;&otilde;es de constitui&ccedil;&atilde;o e extin&ccedil;&atilde;o das Bolsas de Mercadorias e</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">Futuros, forma jur&iacute;dica, &oacute;rg&atilde;os de administra&ccedil;&atilde;o e seu preenchimento.</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">i) condi&ccedil;&otilde;es de constitui&ccedil;&atilde;o e extin&ccedil;&atilde;o das Bolsas de Mercadorias e</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">Futuros, forma jur&iacute;dica, &oacute;rg&atilde;os de administra&ccedil;&atilde;o e seu preenchimento;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Medida Provis&oacute;ria n&ordm; 8/2001 </span></i><i><span style="color: black">e convalidada pela</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.411/2002</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - definir:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">a) as esp&eacute;cies de opera&ccedil;&atilde;o autorizadas na Bolsa e no mercado de</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">balc&atilde;o; m&eacute;todos e pr&aacute;ticas que devem ser observados no mercado; e</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">responsabilidade dos intermedi&aacute;rios nas opera&ccedil;&otilde;es;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">b) a configura&ccedil;&atilde;o de condi&ccedil;&otilde;es artificiais de demanda, oferta ou pre&ccedil;o de valores mobili&aacute;rios, ou de manipula&ccedil;&atilde;o de pre&ccedil;o; opera&ccedil;&otilde;es fraudulentas</span><span style="color: black"> e pr&aacute;ticas n&atilde;o eq&uuml;itativas na distribui&ccedil;&atilde;o ou intermedia&ccedil;&atilde;o de valores;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">c) normas aplic&aacute;veis ao registro de opera&ccedil;&otilde;es a ser mantido pelas</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">entidades do sistema de distribui&ccedil;&atilde;o (art. 15).</span></div>
<div style="text-align: center; line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">CAP&Iacute;TULO IV</span></strong><span style="color: black"> - Da Negocia&ccedil;&atilde;o no Mercado</span></div>
<div style="text-align: center; line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">SE&Ccedil;&Atilde;O I</span></strong><span style="color: black"> - Emiss&atilde;o e Distribui&ccedil;&atilde;o</span></div>
<div style="line-height: normal">
&nbsp;</div>
<div style="line-height: normal">
<strong><span style="color: black">Art. 19 </span></strong><span style="color: black">- Nenhuma emiss&atilde;o p&uacute;blica de valores mobili&aacute;rios ser&aacute; distribu&iacute;da no mercado sem pr&eacute;vio registro na Comiss&atilde;o.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 1&ordm; - S&atilde;o atos de distribui&ccedil;&atilde;o, sujeitos &agrave; norma deste artigo, a venda, promessa de</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">venda, oferta &agrave; venda ou subscri&ccedil;&atilde;o, assim como a aceita&ccedil;&atilde;o de pedido de venda ou subscri&ccedil;&atilde;o de valores mobili&aacute;rios, quando os pratiquem a companhia emissora, seus</span><span style="color: black"> fundadores ou as pessoas a ela equiparadas.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 2&ordm; - Equiparam-se &agrave; companhia emissora para os fins deste artigo:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - o seu acionista controlador e as pessoas por ela controladas;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - o coobrigado nos t&iacute;tulos;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - as institui&ccedil;&otilde;es financeiras e demais sociedades a que se refere o art. 15, I;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IV - quem quer que tenha subscrito valores da emiss&atilde;o, ou os tenha adquirido &agrave; companhia emissora, com o fim de os colocar no mercado.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 3&ordm; - Caracterizam a emiss&atilde;o p&uacute;blica:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - a utiliza&ccedil;&atilde;o de listas ou boletins de venda ou subscri&ccedil;&atilde;o, folhetos, prospectos ou an&uacute;ncios destinados ao p&uacute;blico;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - a procura de subscritores ou adquirentes para os t&iacute;tulos, por meio de</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">empregados, agentes ou corretores;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - a negocia&ccedil;&atilde;o feita em loja, escrit&oacute;rio ou estabelecimento aberto ao p&uacute;blico, com a utiliza&ccedil;&atilde;o dos servi&ccedil;os p&uacute;blicos de comunica&ccedil;&atilde;o.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 4&ordm; - A emiss&atilde;o p&uacute;blica s&oacute; poder&aacute; ser colocada no mercado atrav&eacute;s do sistema</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">previsto no art. 15, podendo a Comiss&atilde;o exigir a participa&ccedil;&atilde;o de institui&ccedil;&atilde;o financeira.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 5&ordm; - Compete &agrave; Comiss&atilde;o expedir normas para a execu&ccedil;&atilde;o do disposto neste artigo, podendo:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - definir outras situa&ccedil;&otilde;es que configurem emiss&atilde;o p&uacute;blica, para fins de registro, assim como os casos em que este poder&aacute; ser dispensado, tendo em vista o</span><span style="color: black"> interesse do p&uacute;blico investidor;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - fixar o procedimento do registro e especificar as informa&ccedil;&otilde;es que devam</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">instruir o seu pedido, inclusive sobre:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">a) a companhia emissora, os empreendimentos ou atividades que</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">explora ou pretende explorar, sua situa&ccedil;&atilde;o econ&ocirc;mica e financeira,</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">administra&ccedil;&atilde;o e principais acionistas;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">b) as caracter&iacute;sticas da emiss&atilde;o e a aplica&ccedil;&atilde;o a ser dada aos recursos</span><span style="color: black"> dela provenientes;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">c) o vendedor dos valores mobili&aacute;rios, se for o caso;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 80px">
<span style="color: black">d) os participantes na distribui&ccedil;&atilde;o, sua remunera&ccedil;&atilde;o e seu relacionamento com a companhia emissora ou com o vendedor.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 6&ordm; - A Comiss&atilde;o poder&aacute; subordinar o registro a capital m&iacute;nimo da companhia emissora e a valor m&iacute;nimo da emiss&atilde;o, bem como a que sejam divulgadas as</span><span style="color: black"> informa&ccedil;&otilde;es que julgar necess&aacute;rias para proteger os interesses do p&uacute;blico investidor.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 7&ordm; - O pedido de registro ser&aacute; acompanhado dos prospectos e outros documentos</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">quaisquer a serem publicados ou distribu&iacute;dos, para oferta, an&uacute;ncio ou promo&ccedil;&atilde;o do lan&ccedil;amento.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<span style="color: black"><strong>Art. 20 </strong>- A Comiss&atilde;o mandar&aacute; suspender a emiss&atilde;o ou a distribui&ccedil;&atilde;o que se esteja</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">processando em desacordo com o artigo anterior, particularmente quando:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - a emiss&atilde;o tenha sido julgada fraudulenta ou ilegal, ainda que ap&oacute;s efetuado o</span><span style="color: black"> registro;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - a oferta, o lan&ccedil;amento, a promo&ccedil;&atilde;o ou o an&uacute;ncio dos valores se esteja fazendo em</span><span style="color: black"> condi&ccedil;&otilde;es diversas das constantes do registro, ou com informa&ccedil;&otilde;es falsas, dolosas ou</span><span style="color: black"> substancialmente imprecisas.</span></div>
<div style="text-align: center; line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">SE&Ccedil;&Atilde;O II </span></strong><span style="color: black">- Negocia&ccedil;&atilde;o na Bolsa e no Mercado de Balc&atilde;o</span></div>
<div style="line-height: normal">
&nbsp;</div>
<div style="line-height: normal">
<strong><span style="color: black">Art. 21 </span></strong><span style="color: black">- A Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios manter&aacute;, al&eacute;m do registro de que trata o art. 19:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - o registro para negocia&ccedil;&atilde;o na Bolsa;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - o registro para negocia&ccedil;&atilde;o no mercado de balc&atilde;o, organizado ou n&atilde;o.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 1&ordm; - Somente os valores mobili&aacute;rios emitidos por companhia registrada nos termos deste artigo podem ser negociados na Bolsa e no mercado de balc&atilde;o.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 2&ordm; O registro do art.19 importa registro para o mercado de balc&atilde;o, mas para a bolsa ou entidade de mercado de balc&atilde;o organizado.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 3&ordm; S&atilde;o atividades do mercado de balc&atilde;o n&atilde;o organizados as realizadas com a</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">participa&ccedil;&atilde;o das empresas ou profissionais indicados no art.15, incisos I, II e III, ou nos seus estabelecimentos, exclu&iacute;das as opera&ccedil;&otilde;es efetuadas em bolsas ou em sistemas</span><span style="color: black"> administrados por entidades de balc&atilde;o organizado.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 4&ordm; Cada Bolsa de Valores ou entidades de mercado de balc&atilde;o organizado poder&aacute;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">estabelecer requisitos pr&oacute;prios para que os valores sejam admitidos &agrave; negocia&ccedil;&atilde;o no seu recinto ou sistema, mediante pr&eacute;via aprova&ccedil;&atilde;o da Comiss&atilde;o de Valores</span><span style="color: black"> Mobili&aacute;rios.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 5&ordm; O mercado de balc&atilde;o organizado ser&aacute; administrado por entidades cujo funcionamento depender&aacute; de autoriza&ccedil;&atilde;o da Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios, que</span><span style="color: black"> expedir&aacute; normas gerais sobre:</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - condi&ccedil;&otilde;es de constitui&ccedil;&atilde;o e extin&ccedil;&atilde;o, forma jur&iacute;dica, &oacute;rg&atilde;os de administra&ccedil;&atilde;o e seu preenchimento;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - exerc&iacute;cio do poder disciplinar pelas entidades, sobre os seus participantes ou membros, imposi&ccedil;&atilde;o de penas e casos de exclus&atilde;o;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - requisitos ou condi&ccedil;&otilde;es de admiss&atilde;o quanto &agrave; idoneidade, capacidade</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">financeira e habilita&ccedil;&atilde;o t&eacute;cnica dos administradores e representantes das sociedades participantes ou membros;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IV - administra&ccedil;&atilde;o das entidades, emolumentos, comiss&otilde;es e quaisquer outros custos cobrados pelas entidades ou seus participantes ou membros, quando for</span><span style="color: black"> o caso.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 6&ordm; - Compete &agrave; Comiss&atilde;o expedir normas para a execu&ccedil;&atilde;o do disposto neste artigo, especificando:</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - casos em que os registros podem ser dispensados, recusados, suspensos ou cancelados;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - informa&ccedil;&otilde;es e documentos que devam ser apresentados pela companhia</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">para a obten&ccedil;&atilde;o do registro, e seu procedimento.</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - casos em que os valores mobili&aacute;rios poder&atilde;o ser negociados simultaneamente nos mercados de bolsa e de balc&atilde;o, organizado ou n&atilde;o.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 21-A</span></strong><span style="color: black">. A Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios poder&aacute; expedir normas aplic&aacute;veis &agrave; natureza das informa&ccedil;&otilde;es m&iacute;nimas e &agrave; periodicidade de sua apresenta&ccedil;&atilde;o por qualquer pessoa que tenha</span><span style="color: black"> acesso a informa&ccedil;&atilde;o relevante.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="text-align: center; line-height: normal">
<strong><span style="color: black">CAP&Iacute;TULO V -</span></strong><span style="color: black"> Das Companhias Abertas</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 22 </span></strong><span style="color: black">- Considera-se aberta a companhia cujos valores mobili&aacute;rios estejam admitidos &agrave; negocia&ccedil;&atilde;o na Bolsa ou no mercado de balc&atilde;o.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 1&ordm; Compete &agrave; Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios expedir normas aplic&aacute;veis &agrave;s companhias abertas sobre:</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">________</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.447/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o anterior:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - a natureza das informa&ccedil;&otilde;es que devam divulgar e a periodicidade da divulga&ccedil;&atilde;o;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - relat&oacute;rio da administra&ccedil;&atilde;o e demonstra&ccedil;&otilde;es financeiras;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - a compra de a&ccedil;&otilde;es emitidas pela pr&oacute;pria companhia e a aliena&ccedil;&atilde;o das a&ccedil;&otilde;es em tesouraria;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IV - padr&otilde;es de contabilidade; relat&oacute;rios e pareceres de auditores independentes;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">V - informa&ccedil;&otilde;es que devam ser prestadas por administradores, membros do conselho fiscal, acionistas controladores e minorit&aacute;rios, relativas &agrave; compra,</span><span style="color: black"> permuta ou venda de valores mobili&aacute;rios emitidas pela companhia e por</span><span style="color: black"> sociedades controladas ou controladoras;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VI - a divulga&ccedil;&atilde;o de delibera&ccedil;&otilde;es da assembl&eacute;ia-geral e dos &oacute;rg&atilde;os de administra&ccedil;&atilde;o da companhia, ou de fatos relevantes ocorridos nos seus</span><span style="color: black"> neg&oacute;cios, que possam influir, de modo ponder&aacute;vel, na decis&atilde;o dos investidores</span><span style="color: black"> do mercado, de vender ou comprar valores mobili&aacute;rios emitidos pela companhia;</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VII - a realiza&ccedil;&atilde;o, pelas companhias abertas com a&ccedil;&otilde;es admitidas &agrave; negocia&ccedil;&atilde;o</span><span style="color: black"> em bolsa ou no mercado de balc&atilde;o organizado, de reuni&otilde;es anuais com seus</span><span style="color: black"> acionistas e agentes do mercado de valores mobili&aacute;rios, no local de maior</span><span style="color: black"> negocia&ccedil;&atilde;o dos t&iacute;tulos da companhia no ano anterior, para a divulga&ccedil;&atilde;o de</span><span style="color: black"> informa&ccedil;&otilde;es quanto &agrave; respectiva situa&ccedil;&atilde;o econ&ocirc;mico-financeira, proje&ccedil;&otilde;es de</span><span style="color: black"> resultados e resposta aos esclarecimentos que lhes forem solicitados;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">________</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">VIII - as demais mat&eacute;rias previstas em lei.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">________</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 2&ordm; As normas editadas pela Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios em rela&ccedil;&atilde;o ao disposto nos incisos II e IV do &sect; 1&ordm; aplicam-se &agrave;s institui&ccedil;&otilde;es financeiras e demais entidades</span><span style="color: black"> autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, no que n&atilde;o forem conflitantes</span><span style="color: black"> com as normas por ele baixadas.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">_______</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Acrescentado pela Lei n&ordm; 9.447/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="text-align: center; line-height: normal">
<strong><span style="color: black">CAP&Iacute;TULO VI </span></strong><span style="color: black">- Da Administra&ccedil;&atilde;o de Carteiras e Cust&oacute;dia de Valores Mobili&aacute;rios</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 23 </span></strong><span style="color: black">- O exerc&iacute;cio profissional da administra&ccedil;&atilde;o de carteiras de valores mobili&aacute;rios de outras</span><span style="color: black"> pessoas est&aacute; sujeito &agrave; autoriza&ccedil;&atilde;o pr&eacute;via da Comiss&atilde;o.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 1&ordm; - O disposto neste artigo se aplica &agrave; gest&atilde;o profissional de recursos ou valores mobili&aacute;rios entregues ao administrador, com autoriza&ccedil;&atilde;o para que este compre ou</span><span style="color: black"> venda valores mobili&aacute;rios por conta do comitente.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 2&ordm; - Compete &agrave; Comiss&atilde;o estabelecer as normas a serem observadas pelos administradores na gest&atilde;o de carteiras e sua remunera&ccedil;&atilde;o, observado o disposto no</span><span style="color: black"> art. 8&ordm;, IV.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 24</span></strong><span style="color: black">. Compete &agrave; Comiss&atilde;o autorizar a atividade de cust&oacute;dia de valores mobili&aacute;rios, cujo</span><span style="color: black"> exerc&iacute;cio ser&aacute; privativo das institui&ccedil;&otilde;es financeiras e das entidades de compensa&ccedil;&atilde;o e</span><span style="color: black"> liquida&ccedil;&atilde;o.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Decreto n&ordm; 3.995/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">Par&aacute;grafo &uacute;nico. Considera-se cust&oacute;dia de valores mobili&aacute;rios o dep&oacute;sito para guarda, recebimento de dividendos e bonifica&ccedil;&otilde;es, resgate, amortiza&ccedil;&atilde;o ou reembolso, e</span><span style="color: black"> exerc&iacute;cio de direitos de subscri&ccedil;&atilde;o, sem que o deposit&aacute;rio tenha poderes, salvo</span><span style="color: black"> autoriza&ccedil;&atilde;o expressa do depositante em cada caso, para alienar os valores mobili&aacute;rios</span><span style="color: black"> depositados ou reaplicar as import&acirc;ncias recebidas.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 25 </span></strong><span style="color: black">- Salvo mandato expresso com prazo n&atilde;o superior a 1 (um) ano, o administrador de</span><span style="color: black"> carteira e o deposit&aacute;rio de valores mobili&aacute;rios n&atilde;o podem exercer o direito de voto que couber</span><span style="color: black"> &agrave;s a&ccedil;&otilde;es sob sua administra&ccedil;&atilde;o ou cust&oacute;dia.</span></div>
<div style="text-align: center; line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">CAP&Iacute;TULO VII </span></strong><span style="color: black">- Dos Auditores Independentes, Consultores e Analistas de Valores Mobili&aacute;rios</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 26</span></strong><span style="color: black"> - Somente as empresas de auditoria cont&aacute;bil ou auditores cont&aacute;beis independentes, registrados na Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios, poder&atilde;o auditar, para os efeitos desta Lei, as</span><span style="color: black"> demonstra&ccedil;&otilde;es financeiras de companhias abertas e das institui&ccedil;&otilde;es, sociedades ou empresas</span><span style="color: black"> que integram o sistema de distribui&ccedil;&atilde;o e intermedia&ccedil;&atilde;o de valores mobili&aacute;rios.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 1&ordm; - A Comiss&atilde;o estabelecer&aacute; as condi&ccedil;&otilde;es para o registro e o seu procedimento, e definir&aacute; os casos em que poder&aacute; ser recusado, suspenso ou cancelado.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 2&ordm; - As empresas de auditoria cont&aacute;bil ou auditores cont&aacute;beis independentes</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">responder&atilde;o, civilmente, pelos preju&iacute;zos que causarem a terceiros em virtude de culpa ou dolo no exerc&iacute;cio das fun&ccedil;&otilde;es previstas neste artigo.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect;3&ordm; Sem preju&iacute;zo do disposto no par&aacute;grafo precedente, as empresas de auditoria cont&aacute;bil ou os auditores cont&aacute;beis independentes responder&atilde;o administrativamente,</span><span style="color: black"> perante o Banco Central do Brasil, pelos atos praticados ou omiss&otilde;es em que</span><span style="color: black"> houverem incorrido no desempenho das atividades de auditoria de institui&ccedil;&otilde;es</span><span style="color: black"> financeiras e demais institui&ccedil;&otilde;es autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.447/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 4&ordm; Na hip&oacute;tese do par&aacute;grafo anterior, o Banco Central do Brasil aplicar&aacute; aos infratores as penalidades previstas no art. 11 desta Lei.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.447/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">_______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 27 </span></strong><span style="color: black">- A Comiss&atilde;o poder&aacute; fixar normas sobre o exerc&iacute;cio das atividades de consultor e analista de valores mobili&aacute;rios.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">CAP&Iacute;TULO VII-A DO COMIT&Ecirc; DE PADR&Otilde;ES CONT&Aacute;BEIS</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 27-A</span></strong><span style="color: black">. (VETADO)</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">De acordo com a </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 27-B</span></strong><span style="color: black">. (VETADO)</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">De acordo com a </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="text-align: center; line-height: normal">
<strong><span style="color: black">CAP&Iacute;TULO VII-B</span></strong></div>
<div style="text-align: center; line-height: normal">
<span style="color: black">DOS CRIMES CONTRA O MERCADO DE CAPITAIS</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black; font-size: 7pt">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">Manipula&ccedil;&atilde;o do Mercado</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 27-C</span></strong><span style="color: black">. Realizar opera&ccedil;&otilde;es simuladas ou executar outras manobras fraudulentas, com a finalidade de alterar artificialmente o regular funcionamento dos mercados de valores</span><span style="color: black"> mobili&aacute;rios em bolsa de valores, de mercadorias e de futuros, no mercado de balc&atilde;o ou no</span><span style="color: black"> mercado de balc&atilde;o organizado, com o fim de obter vantagem indevida ou lucro, para si ou</span><span style="color: black"> para outrem, ou causar dano a terceiros:</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">Pena - reclus&atilde;o, de 1 (um) a 8 (oito) anos, e multa de at&eacute; 3 (tr&ecirc;s) vezes o montante da vantagem il&iacute;cita obtida em decorr&ecirc;ncia do crime.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">Uso Indevido de Informa&ccedil;&atilde;o Privilegiada</span></div>
<div style="line-height: normal">
&nbsp;</div>
<div style="line-height: normal">
<strong><span style="color: black">Art. 27-D</span></strong><span style="color: black">. Utilizar informa&ccedil;&atilde;o relevante ainda n&atilde;o divulgada ao mercado, de que tenha conhecimento e da qual deva manter sigilo, capaz de propiciar, para si ou para outrem,</span><span style="color: black"> vantagem indevida, mediante negocia&ccedil;&atilde;o, em nome pr&oacute;prio ou de terceiro, com valores</span><span style="color: black"> mobili&aacute;rios:</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">Pena - reclus&atilde;o, de 1 (um) a 5 (cinco) anos, e multa de at&eacute; 3 (tr&ecirc;s) vezes o montante da vantagem il&iacute;cita obtida em decorr&ecirc;ncia do crime.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">Exerc&iacute;cio Irregular de Cargo, Profiss&atilde;o, Atividade ou Fun&ccedil;&atilde;o</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<span style="color: black"><strong>Art. 27</strong>-E. Atuar, ainda que a t&iacute;tulo gratuito, no mercado de valores mobili&aacute;rios, como institui&ccedil;&atilde;o integrante do sistema de distribui&ccedil;&atilde;o, administrador de carteira coletiva ou individual, agente</span><span style="color: black"> aut&ocirc;nomo de investimento, auditor independente, analista de valores mobili&aacute;rios, agente</span><span style="color: black"> fiduci&aacute;rio ou exercer qualquer cargo, profiss&atilde;o, atividade ou fun&ccedil;&atilde;o, sem estar, para esse fim,</span><span style="color: black"> autorizado ou registrado junto &agrave; autoridade administrativa competente, quando exigido por lei</span><span style="color: black"> ou regulamento:</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">Pena - deten&ccedil;&atilde;o de 6 (seis) meses a 2 (dois) anos, e multa.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<span style="color: black"><strong>Art. 27</strong>-F. As multas cominadas para os crimes previstos nos arts. 27-C e 27-D dever&atilde;o ser aplicadas em raz&atilde;o do dano provocado ou da vantagem il&iacute;cita auferida pelo agente.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">Par&aacute;grafo &uacute;nico. Nos casos de reincid&ecirc;ncia, a multa pode ser de at&eacute; o triplo dos valores fixados neste artigo.</span></div>
<div style="text-align: center; line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">CAP&Iacute;TULO VIII </span></strong><span style="color: black">- Das Disposi&ccedil;&otilde;es Finais e Transit&oacute;rias</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 28</span></strong><span style="color: black">. O Banco Central do Brasil, a Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios, a Secretaria de Previd&ecirc;ncia Complementar, a Secretaria da Receita Federal e Superintend&ecirc;ncia de Seguros</span><span style="color: black"> Privados manter&atilde;o um sistema de interc&acirc;mbio de informa&ccedil;&otilde;es, relativas &agrave; fiscaliza&ccedil;&atilde;o que</span><span style="color: black"> exer&ccedil;am, nas &aacute;reas de suas respectivas compet&ecirc;ncias, no mercado de valores mobili&aacute;rios.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o(&otilde;es) anterior(es):</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: blue">Reda&ccedil;&atilde;o original</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">Par&aacute;grafo &uacute;nico. O dever de guardar sigilo de informa&ccedil;&otilde;es obtidas atrav&eacute;s do exerc&iacute;cio do poder de fiscaliza&ccedil;&atilde;o pelas entidades referidas no caput n&atilde;o poder&aacute; ser invocado</span><span style="color: black"> como impedimento para o interc&acirc;mbio de que trata este artigo.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Acrescentado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 29 </span></strong><span style="color: black">- Enquanto n&atilde;o for instalada a Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios, suas fun&ccedil;&otilde;es ser&atilde;o exercidas pelo Banco Central do Brasil.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Revogado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">Par&aacute;grafo &uacute;nico. O Conselho Monet&aacute;rio Nacional regulamentar&aacute; o disposto neste artigo quanto ao prazo para instala&ccedil;&atilde;o e as fun&ccedil;&otilde;es a serem progressivamente assumidas</span><span style="color: black"> pela Comiss&atilde;o, &agrave; medida que se forem instalando os seus servi&ccedil;os.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">Art. 30 - Os servidores do Banco Central do Brasil, que forem colocados &agrave; disposi&ccedil;&atilde;o da</span><span style="color: black"> Comiss&atilde;o, para o exerc&iacute;cio de fun&ccedil;&otilde;es t&eacute;cnicas ou de confian&ccedil;a, poder&atilde;o optar pela</span><span style="color: black"> percep&ccedil;&atilde;o da retribui&ccedil;&atilde;o, inclusive vantagens, a que fa&ccedil;am jus no &oacute;rg&atilde;o de origem.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Revogado(a) pelo(a) </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 10.303/2001</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">___________</span></div>
<div style="line-height: normal">
&nbsp;</div>
<div style="line-height: normal">
<strong><span style="color: black">Art. 31 </span></strong><span style="color: black">- Nos processos judiciais que tenham por objeto mat&eacute;ria inclu&iacute;da na compet&ecirc;ncia da Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios, ser&aacute; esta sempre intimada para, querendo, oferecer parecer</span><span style="color: black"> ou prestar esclarecimentos, no prazo de 15 (quinze) dias a contar da intima&ccedil;&atilde;o.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 1&ordm; - A intima&ccedil;&atilde;o far-se-&aacute;, logo ap&oacute;s a contesta&ccedil;&atilde;o, por mandado ou por carta com</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">aviso de recebimento, conforme a Comiss&atilde;o tenha, ou n&atilde;o, sede ou representa&ccedil;&atilde;o na comarca em que tenha sido proposta a a&ccedil;&atilde;o.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 2&ordm; - Se a Comiss&atilde;o oferecer parecer ou prestar esclarecimentos, ser&aacute; intimada de todos os atos processuais subseq&uuml;entes, pelo jornal oficial que publica expediente</span><span style="color: black"> forense ou por carta com aviso de recebimento, nos termos do par&aacute;grafo anterior.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 3&ordm; - &Agrave; Comiss&atilde;o &eacute; atribu&iacute;da legitimidade para interpor recursos, quando as partes n&atilde;o o fizerem.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 4&ordm; - O prazo para os efeitos do par&aacute;grafo anterior come&ccedil;ar&aacute; a correr, independentemente de nova intima&ccedil;&atilde;o, no dia imediato &agrave;quele em que findar o das</span><span style="color: black"> partes.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 32 </span></strong><span style="color: black">- As multas impostas pela Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios, ap&oacute;s a decis&atilde;o final que as imp&ocirc;s na esfera administrativa, ter&atilde;o efic&aacute;cia de t&iacute;tulo executivo e ser&atilde;o cobradas</span><span style="color: black"> judicialmente, de acordo com o rito estabelecido pelo C&oacute;digo de Processo Civil para o</span><span style="color: black"> processo de execu&ccedil;&atilde;o.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 33 </span></strong><span style="color: black">- Prescrevem em oito anos as infra&ccedil;&otilde;es das normas legais cujo cumprimento incumba &agrave; Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios fiscalizar, ocorridas no mercado de valores mobili&aacute;rios, no</span><span style="color: black"> &acirc;mbito de sua compet&ecirc;ncia, contado esse prazo da pr&aacute;tica do il&iacute;cito ou, no caso de infra&ccedil;&atilde;o</span><span style="color: black"> permanente ou continuada, do dia em que tiver cessado.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97 </span></i><i><span style="color: black">e revogado pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.873/99</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 1&ordm; - Aplica-se a prescri&ccedil;&atilde;o a todo inqu&eacute;rito paralisado por mais de quatro anos, pendente de despacho ou julgamento, devendo ser arquivado de of&iacute;cio ou a</span><span style="color: black"> requerimento da parte interessada, sem preju&iacute;zo de serem apuradas as</span><span style="color: black"> responsabilidades pela paralisa&ccedil;&atilde;o, se for o caso.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 2&ordm; - A prescri&ccedil;&atilde;o interrompe-se:</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">I - pela notifica&ccedil;&atilde;o do indiciado;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">II - por qualquer ato inequ&iacute;voco que importe apura&ccedil;&atilde;o da irregularidade;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">III - pela decis&atilde;o condenat&oacute;ria recorr&iacute;vel, de qualquer &oacute;rg&atilde;o julgador da</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">Comiss&atilde;o de Valores Mobili&aacute;rios;</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">IV - pela assinatura do termo de compromisso, como previsto no &sect; 5&ordm; do Art. 11</span></div>
<div style="line-height: normal; margin-left: 40px">
<span style="color: black">desta Lei.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 3&ordm; - N&atilde;o correr&aacute; a prescri&ccedil;&atilde;o quando o indiciado ou acusado encontrar-se em lugar incerto ou n&atilde;o sabido.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">&sect; 4&ordm; - Na hip&oacute;tese do par&aacute;grafo anterior, o processo correr&aacute; contra os demais acusados, desmembrando-se o mesmo em rela&ccedil;&atilde;o ao acusado revel.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Nota:</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<i><span style="color: black">Reda&ccedil;&atilde;o dada pela </span></i><i><span style="color: blue">Lei n&ordm; 9.457/97</span></i></div>
<div style="line-height: normal">
<span style="color: black">______</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 34 </span></strong><span style="color: black">- Esta Lei entrar&aacute; em vigor na data de sua publica&ccedil;&atilde;o.</span></div>
<div style="line-height: normal">
<br />
<strong><span style="color: black">Art. 35 </span></strong><span style="color: black">- Revogam-se as disposi&ccedil;&otilde;es em contr&aacute;rio.</span></div>
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&nbsp;</div>
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&nbsp;</div>
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07/12/1976
Legislacao Basica
6385
09/12/1976
Lei
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